Трудно представить себе" бюджетный " Bugatti, учитывая, сколько новых и старинных образцов продается в наши дни, но это действительно было бюджетное предложение Этторе в конце 1920-х годов.
Между 1926 и 1930 годами французский завод построил менее 850 единиц Type 40 Grand Sport с использованием механических тормозов и прямолинейной коробки передач более раннего типа 38, а также четырехцилиндрового двигателя 1496cc, впервые использованного в гоночных автомобилях типа 37.
Этот двигатель SOHC без наддува имел три клапана на цилиндр (два впускных и один выпускной), пять главных подшипников, пару карбюраторов Solex и продуманную конструкцию масляного поддона с просверленными в нем трубами для улучшения воздушного охлаждения. В результате получалось около 70 лошадиных сил при максимальной скорости 76 миль в час.